Wie wird mir die Gesamtkostenquote in Rechnung gestellt?

Die Gesamtkostenquote ist der Aufwand für einen Anleger, der sich aus dem fortgesetzten Besitz der Anteile eines Investmentfonds wie eines Investmentfonds, eines geschlossenen Fonds oder eines börsengehandelten Fonds ergibt. In der Aufwandsquote sind keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmegebühren enthalten, die beim Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen erhoben werden. Fondsausgaben sind keine offensichtlichen, in Ihrem Fonds oder in Ihren Anlageberichten aufgeführten Posten.

Kostenbestandteile

Die Securities and Exchange Commission bezeichnet die Komponenten der Aufwandsquote eines Fonds als seine jährlichen Betriebskosten. Die Aufwendungen setzen sich aus den Fondsverwaltungsgebühren, Vertriebs- / Servicegebühren - als 12b-1-Gebühren ausgewiesen - und sonstigen Fondsaufwendungen wie Verwaltungs- und Buchhaltungskosten zusammen. Die Gesamtsumme der Gebühren eines Fonds wird als Prozentsatz des Fondsvermögens im Fondsprospekt aufgeführt und als jährliche Gesamtbetriebskosten bezeichnet. Dieser Prozentsatz kann auch als Gesamtkostenquote bezeichnet werden.

Prozentuale Kostenquote

Die Kostenquote eines Fonds wird als Prozentsatz des Gesamtvermögens des Fonds ausgedrückt. Beispielsweise kann ein Fonds Kosten in Höhe von 1,5 Prozent verursachen, während ein anderer Fonds 0,95 Prozent ausweist. Die Gesamtkostenquote kann von weniger als einem Viertel Prozent - 0,25 Prozent - bis zu 2 Prozent oder mehr reichen. Der angegebene prozentuale Aufwand ist der Teil des Gesamtvermögens eines Fonds, den die Verwaltungsgesellschaft berechnet, um den Fonds ein ganzes Jahr lang zu betreiben.

Ausgaben bezahlen

Einem Anleger werden die Kosten eines Fonds nicht direkt in Rechnung gestellt. Die Fondsleitung zieht die Fondsaufwendungen aus dem Vermögen des Fonds. Das Ergebnis ist ein niedrigerer Aktienkurs oder eine niedrigere Dividendenrate als ohne Aufwandsquote. Betrachten Sie einen hypothetischen Investmentfonds. Das Fondsportfolio wird mit einem Zinssatz von 7 Prozent pro Jahr verzinst. Der Fonds hat eine Gesamtkostenquote von 1 Prozent. Die Dividendenrendite für Anleger beträgt netto 6 Prozent, da das Fondsmanagement die Fondsaufwendungen aus den Erträgen des Fondsportfolios abzieht.

Überlegungen zu den Kosten

Obwohl die Kostenquote keine direkte Belastung für die Anleger darstellt, wirkt sich die Höhe der Quote auf die Rendite für die Anleger im Laufe der Zeit aus. Betrachten Sie zwei Standard & Poor's 500 Index-Fonds. Wenn ein Fonds eine Kostenquote von 0,25 Prozent und die anderen 1,25 Prozent aufweist, wird der Fonds mit den höheren Kosten den anderen Fonds jedes Jahr um 1 Prozent unterbieten. Unter der Annahme einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 10 Prozent für den S & P 500 wird der Niedrigkostenfonds nach 15 Jahren einen Wertzuwachs von etwas mehr als 400 Prozent verzeichnen. Der High-Expense-Fonds wird um 350 Prozent wachsen - ein deutlicher Unterschied.