Unterschied zwischen Forward- und Trailing-Dividenden

Ein Anleger, der die Aktien eines Unternehmens hält, erwartet, dass er mit einer Wertsteigerung der Aktie belohnt wird. Dies kann in Form von Dividendenzahlungen oder einem Anstieg des Aktienkurses geschehen. Anhand von Informationen zu Trailing und Forward-Dividenden kann der Anleger den prozentualen Wert einer Aktie anhand der Dividenden, die das Unternehmen über mehrere Monate oder Jahre gezahlt hat oder ausschüttet, beurteilen.

Dividendenzahlungen erklärt

Unternehmen schütten einen Teil ihres Nettoertrags in Form von Dividenden an Anleger aus. Neue Unternehmen haben möglicherweise nicht genug Nettoeinkommen, um Dividenden auszuschütten, während reife Unternehmen möglicherweise einen erheblichen Teil ihres Nettoeinkommens als Dividenden ausschütten. Dividenden machen einen Teil der Gesamtrendite oder -rendite einer Aktie aus. Die Kurssteigerung der Aktie macht den Rest aus. Investoren und Analysten verwenden eine Dividendenrenditeformel, um die prozentuale Rendite einer Aktie aus Dividenden zu festgelegten Zeitpunkten zu messen. Ein Anleger, der die Formel verwendet, nimmt die Dividende der Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt und dividiert sie durch den anfänglichen Kurs der Aktie zum gleichen Zeitpunkt.

Was ist eine Termindividende?

Termindividenden oder erwartete Dividenden sind ein prognostizierter Wert, der voraussichtlich in einem bestimmten zukünftigen Zeitraum gezahlt wird. Anleger können Termindividenden verwenden, um die erwartete Dividendenrendite für eine bestimmte Aktie oder ein bestimmtes Aktienportfolio zu berechnen. Die Termindividende wird anhand der Dividende des letzten Quartals berechnet und auf Jahresbasis umgerechnet, um eine jährliche Zahlung zu erhalten. Die Termindividendenrendite wird berechnet, indem die Termindividende durch den aktuellen Aktienkurs dividiert wird. Die Termindividendenrendite ist irrelevant, wenn zum Beispiel alle Aktien in jungen Unternehmen gehalten werden, die noch keine Dividenden ausschütten und für mehrere Jahre nicht erwartet werden.

Trailing Dividends Explained

Nachlaufdividenden sind das genaue Gegenteil von Termindividenden - das Unternehmen hat sie bereits ausgezahlt. Die Dividendenzahlungen wurden möglicherweise vierteljährlich oder jährlich ausgezahlt. In der Dividendenrenditeformel werden nachlaufende Dividenden verwendet, um die historischen Aktienrenditen aus Dividenden zu analysieren und um eine Benchmark oder Schätzung für zukünftige Dividendenrenditen bereitzustellen. Die Geschichte der Dividendenausschüttungen eines Unternehmens stimmt jedoch aus verschiedenen Gründen nicht immer mit seinen zukünftigen Dividendenausschüttungsplänen überein. Wenn ein Anleger weiß, dass ein Unternehmen plant, im kommenden Jahr einen größeren Teil seines Nettoertrags beizubehalten, sollte dies in die Vorausschätzung der Dividende einbezogen werden.

Analyse der Trailing Annual Dividend Rate

Forward- und Trailing-Dividenden werden von Investoren und Analysten verwendet, um die Entwicklung der Dividendenrendite eines Unternehmens im Zeitverlauf zu untersuchen. Wenn ein Unternehmen im Verhältnis zum Aktienkurs niedrigere Dividenden ausschüttet, hält es möglicherweise einen größeren Teil seiner Einnahmen für Projekte, die zum Wachstum des Geschäfts beitragen. Erfolgreiches Geschäftswachstum könnte den Aktienkurs des Unternehmens erhöhen. Umgekehrt kann das Unternehmen Anzeichen von finanziellen Schwierigkeiten aufweisen. Eine niedrigere Dividende als Prozentsatz des Aktienkurses könnte auch aus einem erheblichen Anstieg des Aktienkurses resultieren. Aus diesen Gründen erfordert eine niedrigere Dividendenrendite einen genaueren Blick auf die Finanzinformationen des Unternehmens, weist jedoch nicht unbedingt auf Schwierigkeiten hin.