12B-1 Gebührenberechnungen

Die Marketing- und Vertriebsgebühren eines Investmentfonds werden unter 12B-1-Gebühren klassifiziert. Diese Gebühren umfassen die Kosten und die Werbung für den Fonds sowie die Druck- und Versandkosten für den Fondsprospekt. Darin enthalten sind auch Gebühren, die an Makler gezahlt werden, die Anteile des Fonds verkaufen. In den 12B-1-Gebühren können auch die Kosten für die Beantwortung von Fragen zum Fonds enthalten sein. Dies wird als Aktionärsservicegebühr bezeichnet.

12-B1 Regeln

Ein Investmentfonds muss über einen 12B-1-Plan verfügen, bevor er Marketing- und Vertriebsgebühren von Aktionären erheben kann. Die Securities and Exchange Commission (SEC) schreibt für Investmentfonds keinen 12B-1-Plan zur Erhebung einer Servicegebühr für Anteilseigner vor. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) legt einen Höchstprozentsatz fest, den ein Investmentfonds den Anteilinhabern für 12B-1-Gebühren in Rechnung stellen darf. Dieser Prozentsatz beträgt 0,75 Prozent für Marketing- und Vertriebsgebühren und 0,25 Prozent für Servicegebühren für Anteilinhaber.

Berechnungen der Fondsgesellschaft

Fondsgesellschaften stützen die Berechnung der 12B-1-Gebühren auf das durchschnittliche jährliche Nettovermögen des Fonds. Subtrahieren Sie zur Berechnung des Nettovermögens eines Investmentfonds die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Fonds vom Marktwert seiner Bestände. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Fonds umfassen Fondsverwaltungsgebühren und Maklerprovisionen. Die Bestände eines Investmentfonds sind die Wertpapiere und Anlageinstrumente, an denen der Investmentfonds Anteile hält. Die SEC verlangt, dass alle Fondsgesellschaften einmal täglich das Nettovermögen oder den Nettoinventarwert melden.

Beispiel Fondsgesellschaftsberechnungen

Da sich der Wert des Fondsvermögens täglich ändert, verlangt FINRA, dass Investmentfonds das durchschnittliche jährliche Nettovermögen verwenden. In diesem Beispiel wird angenommen, dass das durchschnittliche jährliche Nettovermögen eines Investmentfonds 10 Mio. USD beträgt. Sie berechnen ihren Aktionären eine Gebühr von 0,20 für 12B-1. Der Gesamtbetrag, den sie allen Anteilinhabern des Fonds jährlich in Rechnung stellen, beträgt 10 Millionen US-Dollar mal 0,20, was 20.000 US-Dollar entspricht. FINRA begrenzt diese Gebühren auf maximal ein Prozent. Dies bedeutet, dass der Fonds seinen Anteilinhabern bis zu 100.000 USD (10 Millionen USD mal 1 Prozent) für 12B-1-Gebühren in Rechnung stellen kann.

Individuelle Aktionärsberechnungen

Um eine einfache Berechnung durchzuführen und festzustellen, wie viel Sie für 12-B1-Gebühren bezahlen, multiplizieren Sie Ihre ursprüngliche Investition mit dem Betrag der 12B-1-Gebühren. Angenommen, die Gebühren für Investmentfonds betragen einen Ausgabeaufschlag von 5,75 Prozent und 12B-1-Gebühren von 0,23 Prozent. Ihre anfängliche Investition ist der Betrag, den Sie investieren müssen, abzüglich des Ausgabeaufschlags. Der Ausgabeaufschlag ist die Provision, die Sie beim Kauf des Fonds an einen Broker zahlen. In diesem Beispiel müssen Sie 1.000 USD investieren. Ihr Broker nimmt die Gebühr direkt von der Spitze und berechnet Ihnen 1.000 mal 5,75 Prozent, was 57,50 US-Dollar entspricht. Dies bedeutet, dass Ihre anfängliche Investition 942,50 USD beträgt. ACME berechnet Ihnen 12B-1-Gebühren für 942,50 USD. Dann rechnen Sie nach: 942,50 $ mal .23 = 2,17 $.