Unterschied zwischen Privatplatzierungsaktien und Privatplatzierungsaktien IPO

Geschäft dreht sich alles um Geld. Während sich die meisten Unternehmen darauf konzentrieren, Geld zu verdienen, beginnt jedes Geschäft damit, Geld auszugeben. Unabhängig davon, ob sie ein Unternehmen gründen oder wachsen und expandieren, benötigen Unternehmer Geld - besser bekannt als Kapital -, um etwas in Bewegung zu bringen. Dies bietet eine Gelegenheit für Anleger, die ihr Geld gegen potenzielle zukünftige Gewinne eintauschen. Sowohl Privatplatzierungen als auch Börsengänge (Initial Public Offering) sind Methoden zur Kapitalbeschaffung für ein Unternehmen.

Kapitalbeschaffung

Wenn ein Unternehmen mehr Kapital benötigt als es generiert, hat es zwei Möglichkeiten: ein Darlehen aufzunehmen oder eine Beteiligung an zukünftigen Gewinnen zu verkaufen. Aus Anlagesicht sind dies Anleihen und Aktien. Anleihen und Vorzugsaktien sind Kredite an das Unternehmen, für die im Laufe der Zeit ein bekannter Zinsbetrag gezahlt wird. Aktien sind Geschäftsanteile, die ein unbekanntes Wachstumspotenzial bieten. In beiden Fällen ist die Vereinbarung zwischen Geschäft und Investor dieselbe: Das Geschäft erhält das Geld, das es zum Wachsen benötigt, und der Investor erhält einen Teil des Gewinns aus dem Wachstum.

Privatplatzierung

Jedes Unternehmen kann ausgewählten Anlegern Aktien oder Anleihen als Privatplatzierung anbieten - das entspricht einer exklusiven Clubmitgliedschaft. Dies ermöglicht Interessenten - von Freunden und Familie bis hin zu Investitionspartnern -, ein Unternehmen in der Früh- und Wachstumsphase zu unterstützen, ohne Investitionen für die breite Öffentlichkeit zu öffnen. Private Placement ist kostengünstiger als ein öffentliches Angebot und unterliegt einer geringeren Regulierung durch die Securities and Exchange Commission. Geschäftsinhaber können die Privatplatzierung nutzen, um Kapital zu beschaffen und gleichzeitig die Kontrolle über ein Unternehmen zu behalten, oder um die Unterstützung durch ein Partnerunternehmen zu ermöglichen, ohne eine Fusion oder Übernahme vorzunehmen.

Börsengang

Manchmal entscheidet sich ein Unternehmen dafür, an die Börse zu gehen - damit seine Aktien von jedermann an einem öffentlichen Ort wie der New York Stock Exchange oder der NASDAQ gehandelt werden können. Dabei wird eine bestimmte Anzahl von Aktien verkauft, die an einem bestimmten Datum zum ersten Mal verfügbar sind. Dies wird als Börsengang oder IPO bezeichnet. Wenn ein Unternehmen an die Börse geht, werden auch die Finanzdaten und die Unternehmensstruktur veröffentlicht. Investoren sind Teilbesitzer, und das Unternehmen ist gegenüber den Aktionären für seine Handlungen und den daraus resultierenden Gewinn verantwortlich.

Überlegungen

Sowohl Privatplatzierungen als auch Börsengänge bieten Chancen und Herausforderungen für Investoren. Private Placements ermöglichen es einem Investor, im Erdgeschoss des Unternehmenswachstums Fuß zu fassen. Anfangsinvestitionen können für einen Teil des Unternehmensgewinns niedriger sein als für denselben Wert auf dem öffentlichen Markt. Private Placements sind jedoch weniger liquide als öffentliche Angebote und bieten Anlegern möglicherweise nur wenige Optionen, wenn sie verkaufen müssen. Börsengänge bieten Anlegern eine ähnliche Gelegenheit, als erstes dort anzukommen. Das kurzfristige Wachstumspotenzial kann für jede neue Aktie sehr hoch sein, da der Markt den Wert eines Unternehmens über den tatsächlichen Buchwert hinaus bestimmt. Öffentliche Angebote sind für Unternehmen teurer und können daher mit der Zeit den Gesamtgewinn schmälern.