Die Vor- und Nachteile von Aktienfonds großer Unternehmen

Ein Anleger, der sich für den Kauf von Aktien großer Unternehmen entscheidet, trifft eine relativ sichere Anlageentscheidung, indem er sich an Branchenführer kauft. Ein einfacher Weg, dies zu tun, ohne viele verschiedene Wertpapiere kaufen zu müssen, besteht darin, in Investmentfonds zu investieren, die Aktien von Large-Cap-Unternehmen halten. Das Wachstum dieser Unternehmen kann langsam sein, da sie bereits eine große Größe erreicht haben. In der Vergangenheit können Aktien mit hohen Marktkapitalisierungen jedoch eine stabile und verlässliche Wertentwicklung aufweisen.

Identifizierung

Der Russell 1000 Index, der in Large-Cap-Aktien investiert, gibt an, dass die mittlere Marktkapitalisierung für Unternehmen in diesem Index derzeit 5,5 Mrd. USD beträgt. Die Marktkapitalisierung wird bestimmt, indem der aktuelle Kurs einer Aktie mit der Anzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird. Large-Cap-Fonds können einer bestimmten Branche wie Technologie oder Energie gewidmet sein, sich auf eine bestimmte Region konzentrieren oder unterschiedlicher Natur sein. Das Risiko mag moderat sein, da diese Unternehmen in der Regel eine Ertragshistorie haben, aber Large-Cap-Aktien sind nicht immun gegen Ausfälle.

Preis

Im Jahr 2011 schienen Small Caps in der Nähe von Rekordniveaus gehandelt zu werden, was darauf hindeutet, dass Anleger für den Zugang zu diesen Fonds eine hohe Prämie zahlen. Large-Cap-Fonds können jedoch aufgrund technischer Analysen unterbewertet erscheinen. In der Folge können Anleger den Vorteil nutzen, indem sie relativ günstig in Aktienfonds großer Unternehmen investieren.

Kehrt zurück

Anleger, die hohe Renditen anstreben, werden diese Art von Gewinnen wahrscheinlich nicht in Aktienfonds großer Unternehmen finden. Trotz starker Cashflows und solider Erträge, die viele große Unternehmen erwirtschaften, bleibt die Performance traditionell hinter der einer kleineren Kapitalisierung zurück. In den zehn Jahren vor 2011 erzielten Investmentfonds mit geringer Marktkapitalisierung meist höhere Renditen als Aktienfonds großer Unternehmen. Höhere Renditen sind jedoch in der Regel mit einem höheren Risiko verbunden.

Dividenden

Large-Cap-Unternehmen, die Investoren Dividenden zahlen, können diese Ausschüttungen noch Jahrzehnte lang ununterbrochen betreiben. Dies ist ein Vorteil für Anleger, die ein stabiles und verlässliches Einkommen anstreben, selbst wenn die Anlageperformance nachlässt. Anleger, die sich ausschließlich auf US-Dividendenfonds konzentrieren, könnten jedoch Short-Positionen eingehen, ohne nach Übersee zu schauen. Zu Beginn des Jahres 2011 lieferten internationale Investmentfonds mit Dividendenausschüttung überdurchschnittliche Dividendenrenditen und übertrafen inländische Large-Cap-Fonds.