Können Einzelunternehmen Anleihen ausgeben?

Der Internal Revenue Service (IRS) erkennt eine Einzelfirma nicht als Unternehmen an. Der Selbständige führt alle Einkünfte auf dem Formblatt 1040 auf und zahlt die Einkommenssteuer zum gleichen Satz wie natürliche Personen. Überraschenderweise erkennen viele Staaten ein Einzelunternehmen nicht als eine vom Einzelnen getrennte Einheit an, obwohl sie ungefähr 75 Prozent der amerikanischen Unternehmen repräsentieren. Ihre Möglichkeiten sind begrenzt, wenn Sie mit dieser Art von Struktur Geld leihen möchten. Während große und kleine Unternehmen eine Vielzahl von Anleihen ausgeben können, um die Expansion zu finanzieren, stößt ein Einzelunternehmer auf Hindernisse und Einschränkungen, wenn er diese Kreditaufnahme versucht.

Ordentliche Anleihen

Eine reguläre Anleihe wird zum Nennwert verkauft und zahlt einen festgelegten Zinsbetrag für einen bestimmten Zeitraum. Der Anleihegläubiger erhält während der Laufzeit des Darlehens in regelmäßigen Abständen Zinszahlungen. Das Unternehmen zahlt den Nennwert der Anleihe bei Fälligkeit zurück. Ein Einzelunternehmer muss möglicherweise einen hohen Zinssatz anbieten, um Investoren anzulocken.

Kündbare Anleihen

Ein Einzelunternehmer kann kündbare Anleihen ausgeben. Eine kündbare Anleihe ist ein Darlehen des Anlegers an das Unternehmen, das das Unternehmen vor dem Fälligkeitsdatum kündigen oder kündigen kann. In der Regel kostet es ein Unternehmen mehr Geld, bis zur Fälligkeit Zinsen zu zahlen. Wenn ein Einzelunternehmer glaubt, dass sein Unternehmen das Darlehen vorzeitig zurückzahlen kann, liegt es in seinem finanziellen Interesse, eine kündbare Anleihe auszugeben. Er hat weiterhin die Möglichkeit, das Geld erst bei Fälligkeit zurückzuzahlen.

Nullkupon-Anleihen

Dies ist eine weitere Option für den Einzelunternehmer. Nullkuponanleihen werden mit einem Abschlag zum Nennwert verkauft. Zum Beispiel könnten Sie eine Zero-Coupon-Anleihe im Wert von 10.000 USD für 9.000 USD verkaufen. Der Anleihegläubiger kassiert bei Fälligkeit den vollen Betrag, in diesem Fall 10.000 USD. Die Einzelfirma leistet während der Laufzeit der Anleihe keine Zinszahlungen. Zinsen sind die Differenz zwischen dem Discount-Preis und dem Nennwert. In diesem Beispiel würde der Zins 1.000 USD betragen.

Wandelanleihen

Wandelanleihen sind Finanzinstrumente, die ein Anleger in Unternehmensaktien umtauschen kann. Da eine Einzelfirma eine Erweiterung des Einzelnen und keine eigenständige Einheit ist, kann sie niemals Aktien ausgeben. Wandelanleihen sind daher keine Option für Einzelunternehmer, die sich Geld leihen möchten.

Probleme bei der Emission von Anleihen

Einzelunternehmer stehen bei der Emission von Anleihen vor mehreren Problemen. Sie sind vollständig für die Rückzahlung der Schulden verantwortlich, bis hin zum Verlust Ihres Eigenheims und aller persönlichen Vermögenswerte. Wenn Sie in einem gemeinschaftlichen Besitzstaat wohnen, können die Gläubiger das gesamte Vermögen Ihres Ehepartners pfänden, auch wenn er oder sie nichts mit Ihrem Geschäft zu tun hatte. Da das Geschäft nach Ihrem Tod aufhört zu existieren, stellen potenzielle Gläubiger möglicherweise Forderungen, die sie möglicherweise nicht an ein Unternehmen richten, um ihre Investition wieder hereinzuholen. Für einen Einzelunternehmer, der Anleihen emittieren möchte, ist es jedoch am schwierigsten, Investoren zu finden, die diese kaufen. Potenzielle Gläubiger werden Ihren Hintergrund, Ihre Bonität, Ihre finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, Ihre Betriebszeit, Ihre aktuellen Gewinne oder Verluste und verschiedene andere Kriterien untersuchen.