Berechnung der Eigenkapitalrendite bei Verlustvortrag

Wenn ein Unternehmen im Eigenkapitalbereich seiner Bilanz einen Verlustvortrag oder ein kumuliertes Defizit ausweist, hat es seit seiner Gründung mehr Verluste als Gewinne erwirtschaftet. Dies steht im Gegensatz zu den Gewinnrücklagen, was bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Gewinne als Verluste erzielt hat. Ein kumuliertes Defizit mindert das Eigenkapital. Wenn das kumulierte Defizit des Unternehmens geringer ist als das von den Aktionären eingezahlte Kapital - was zu einem weiterhin positiven Eigenkapital führt -, können Sie die Eigenkapitalrendite berechnen. Der ROE misst den Gewinn, den ein Unternehmen für jeden Dollar Eigenkapital erzielt.

Finden Sie die Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung eines öffentlichen Unternehmens in dessen 10-K-Jahresbericht. Sie können diesen Bericht auf der Investor Relations-Website oder in der Online-EDGAR-Datenbank der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) abrufen.

Identifizieren Sie den Betrag des Nettoertrags des Unternehmens, der in seiner Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt ist. In diesem Beispiel wird davon ausgegangen, dass das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 500.000 USD erzielt.

Bestimmen Sie den Betrag des gesamten eingezahlten Kapitals des Unternehmens und den Betrag der einbehaltenen Verluste oder des kumulierten Defizits, die im Abschnitt "Eigenkapital" der Bilanz aufgeführt sind. Eine Bilanz zeigt einen kumulierten Defizitbetrag in Klammern, um anzuzeigen, dass er das Eigenkapital verringert. In diesem Beispiel wird davon ausgegangen, dass die Bilanz des Unternehmens ein Gesamtkapital von 2 Mio. USD und ein kumuliertes Defizit von 400.000 USD aufweist.

Subtrahieren Sie das kumulierte Defizit vom gesamten eingezahlten Kapital, um das gesamte Eigenkapital zu berechnen. Ziehen Sie in diesem Beispiel 400.000 US-Dollar von 2 Millionen US-Dollar ab, um 1,6 Millionen US-Dollar Eigenkapital zu erhalten.

Teilen Sie den Nettogewinn durch das gesamte Eigenkapital, um den ROE des Unternehmens zu berechnen. Ein höherer ROE ist besser. Teilen Sie in diesem Beispiel 500.000 US-Dollar durch 1,6 Millionen US-Dollar, um 0,31 oder einen ROE von 31 Prozent zu erhalten. Damit erwirtschaftet das Unternehmen einen Jahresüberschuss von 31 Prozent des Eigenkapitals.

Tipps

  • Vergleichen Sie die Kapitalrendite eines Unternehmens mit denen der Wettbewerber, um festzustellen, welches Leistungsniveau erreicht werden soll.

Warnungen

  • Ein akkumuliertes Defizit kann auf finanzielle Schwierigkeiten aufgrund von übermäßigen Verlusten hinweisen und das Eigenkapital eines Unternehmens auf einen kleinen Betrag reduzieren, was den ROE des Unternehmens erhöhen kann. Überprüfen Sie den Jahresbericht eines Unternehmens, um seine finanzielle Situation zu untersuchen.