Bilanzierung von Beteiligungen: Anschaffungskosten oder Equity-Methode?

Die Investition in ein börsennotiertes Unternehmen durch den Kauf von Aktien gehört zu den grundlegenden Anlageoptionen, die Privatpersonen mit unterschiedlichem Einkommen zur Verfügung stehen. Die Menge an Aktien in einem Unternehmen, die eine Einzelperson kauft, kann jedoch nicht nur bestimmen, wie viel dieser Investor vom Wachstum des Unternehmens profitiert, sondern auch, wie der Aktionär die Investition erklären muss.

Verwenden der Kostenmethode

Die Kostenrechnung ist eine relativ einfache Methode, um das Geld zu erfassen, das ein Investor für den Kauf von Aktien eines Unternehmens ausgibt. Bei der Kostenrechnung listet der Investor die tatsächlichen Kosten der Aktie als Investitionskosten in einer einzelnen Zeile einer Hauptbuch- oder Investitionsbilanz auf. Beim Verkauf der Aktie würde der Investor die Erträge als eine einzige Ertragszeile ausweisen. Die Kostenrechnung ist für die meisten Anleger geeignet, die weniger als 20 Prozent der Anteile an einem bestimmten Unternehmen erwerben.

Fälle nach der Equity-Methode

Einige Anleger erwerben mehr als 20 Prozent der Aktien eines Unternehmens, was die Anwendung der Equity-Methode in der Regel sinnvoller macht. Die Equity-Methode berücksichtigt den Einfluss des Investors auf das Unternehmen. Zum Beispiel kann ein Investor, der 25 Prozent aller Aktien besitzt, persönlich mehrere Sitze im Verwaltungsrat des Unternehmens kontrollieren. Großinvestoren haben auch Einfluss auf Geschäftsentscheidungen. Mit der Eigenkapitalbilanzierung kann ein Anleger den Wert eines Anlagekontos häufig auf der Grundlage von Änderungen in der Unternehmensleistung aktualisieren.

Umgang mit Dividenden

Sowohl die Bilanzierung nach der Anschaffungskostenmethode als auch die Bilanzierung nach der Equity-Methode versuchen, dieselben grundlegenden Finanzinformationen über eine Investition zu erfassen, behandeln jedoch die Dividenden von Aktien sehr unterschiedlich. Bei der Kostenrechnung werden Dividenden als Erträge in den Büchern des Anlegers ausgewiesen, wobei jede Aktie eine festgelegte Bardividende generiert. In der Eigenkapitalbilanz reduzieren Dividenden aufgrund der Kosten für die Ausgabe einer Dividende das Kapitalanlagekonto. In diesem Sinne sind die Hauptaktionäre an Unternehmensleitern ausgerichtet, die Dividenden als Aufwendungen im Rahmen der Eigenkapitalbilanzierung betrachten.

Methode auswählen

Die Beteiligungsschwelle von 20 Prozent ist ausreichend, um den meisten Anlegern die Entscheidung zu erleichtern, welche Bilanzierungsmethode sie für ihre Anlagen anwenden möchten. Die Kostenrechnung ist ein viel einfacherer Prozess, bietet jedoch möglicherweise kein klares oder vollständiges finanzielles Bild für Großinvestoren, deren Anlagen aufgrund von Faktoren, die über die Veränderung des Aktienkurses hinausgehen, an Wert gewinnen oder verlieren. Für Anleger, die mehr als 50 Prozent eines Unternehmens besitzen, kann es erforderlich sein, noch komplexere Abschlüsse zu erstellen, um die Eigenkapitalbilanzierung zu verbessern.