Bedeutung der negativen Eigenkapitalrendite

Anleger suchen nach Marktchancen, um zumindest langfristig eine Rendite zu erzielen. Infolgedessen wird die Eigenkapitalrendite in der Regel von sorgfältigen Anlegern sorgfältig überwacht, und die meisten versuchen, Gelegenheiten zu vermeiden, bei denen ihre Rendite negativ wäre. Anleger können sich vor Verlusten schützen, indem sie sich über die Ursachen einer negativen Rendite und die damit verbundenen Risiken oder Chancen informieren.

Grundlagen der Eigenkapitalrendite

Das Eigenkapital ist der Begriff, den Anleger für das gesamte Geld verwenden, das ein Unternehmen seinen Eigentümern schuldet - den Gesamtbetrag, der in das Unternehmen investiert wird. Die Eigenkapitalrendite ist eine Berechnung, anhand derer die Anleger die Wertentwicklung dieser Anlage beurteilen. Der Nettogewinn des Unternehmens - verbleibende Einnahmen nach Abzug der Ausgaben - wird als Prozentsatz des Gesamtbetrags der in das Unternehmen investierten Beträge berechnet. Beispielsweise würde ein Unternehmen mit einer Gesamtbeteiligung von 100.000 USD und einem Nettogewinn von 8.000 USD eine Eigenkapitalrendite von 8 Prozent erzielen.

Negative Eigenkapitalrendite

Wenn die Eigenkapitalrendite eines Unternehmens negativ ist, bedeutet dies, dass seine Aktionäre an Wert verlieren und nicht an Wert gewinnen. Dies ist in der Regel ein sehr schlechtes Zeichen für Anleger, und Manager versuchen, eine negative Rendite so aggressiv wie möglich zu vermeiden. Die meisten Anleger vermeiden es, ihr Geld in ein Unternehmen zu investieren, das nicht durchgehend positive Renditen erzielt. Anleger können jedoch eine negative Rendite für ein einziges hartes Jahr übersehen, wenn sie der Ansicht sind, dass das Unternehmen für langfristiges Wachstum gut positioniert ist.

Ursachen

Während eine negative Rendite selten gewünscht wird, ist es manchmal wichtig, die Ursachen einer negativen Rendite zu bestimmen, wenn dies möglich ist. Die meisten Unternehmen weisen in ihren Anfangsjahren sogar eine negative Rendite auf, was hauptsächlich auf die erheblichen Kosten von Start-ups zurückzuführen ist, einschließlich der Investitionen - Investitionen in Ausrüstung und andere wichtige Vermögenswerte. Konjunkturelle Abschwünge und Rezessionen können die Nachfrage der Kunden eines Unternehmens dämpfen, und selbst gut geführte Unternehmen können negative Eigenkapitalrenditen erzielen, wenn die größere Wirtschaft in Schwierigkeiten gerät. Um die Auswirkungen größerer wirtschaftlicher Trends auf das Eigenkapital eines Unternehmens zu verstehen, ist es wichtig, deren Leistung mit der ähnlicher Unternehmen zu vergleichen.

Implikationen

In Abhängigkeit von den zugrunde liegenden Ursachen einer negativen Rendite kann eine schlechte Leistung ein Indikator für ein ineffizientes Management oder ein ineffektives Geschäftsmodell sein. Die Betrachtung langfristiger Leistungstrends - ob das Unternehmen seine Eigenkapitalrendite konstant gesteigert oder im Laufe der Zeit gesenkt hat - kann dazu beitragen, das langfristige Wachstumspotenzial zu bestimmen. In einigen Fällen könnte ein Unternehmen mit einer negativen Rendite eine gute Gelegenheit sein, wenn andere Aspekte seiner Finanzsituation die Aussicht auf ein längerfristiges Wachstum aufzeigen. Schließlich spiegelt sich eine negative Rendite normalerweise im Aktienkurs eines Unternehmens wider, da weniger Aktien eines Unternehmens nachgefragt werden, die keine positive Rendite erzielen können.