Voraussetzungen für den Kauf von Aktien auf Margin

Wenn Sie Aktien auf Margin kaufen, leihen Sie sich Geld von Ihrem Börsenmakler, um den Kauf zu finanzieren, und verpfänden die Aktien, die Sie kaufen, als Sicherheit, um den Kredit abzusichern. Anleger kaufen mit einer Marge, damit sie mehr Aktien kontrollieren können, als sie könnten, wenn sie einen Barkauf tätigen. Sie müssen bestimmte Mindestanforderungen erfüllen, bevor Sie Aktien nach Margin kaufen.

Ursprünglicher Abstand

Da Ihr Broker Ihnen Geld für einen Aktienkauf leiht, müssen Sie deren Standards für die Kreditwürdigkeit erfüllen. Diese Standards variieren von Broker zu Broker, aber im Allgemeinen erlaubt ein Broker niemandem mit einer schlechten Bonität, Aktien mit einer Marge zu kaufen. Sie müssen auch die Anforderungen für den Margin-Handel erfüllen, die von den Wertpapieraufsichtsbehörden und den Börsen festgelegt wurden. Sie müssen mindestens 50 Prozent des Preises der Wertpapiere, die Sie kaufen, in bar bezahlen. Dies nennt man den Anfangsrand.

Wartungsspanne

In Zukunft müssen Sie mindestens 25 Prozent des ursprünglichen Kaufpreises Ihrer Wertpapiere in Ihrem Margin-Konto als Erhaltungsmarge aufbewahren. Der Aktienwert Ihrer Aktie erfüllt diese Anforderung, wenn der aktuelle Marktwert Ihrer Aktie 25 Prozent Ihres ursprünglichen Kaufpreises übersteigt. Ihr Broker kann eine höhere Anfangsmarge und eine höhere Wartungsmarge verlangen. Für die Eröffnung eines Margin-Kontos ist an den Börsen eine Investition in Höhe von mindestens 2.000 USD erforderlich, bei Brokeragen kann jedoch ein höheres Minimum erforderlich sein. Steigt der Kurs der Aktie, profitiert der Margeninvestor deutlich, aber wenn er weit unter dem ursprünglichen Kaufpreis pro Aktie liegt, kann er mehr verlieren, als er investiert hat.

Gut schlecht

Wenn ein Investor 200 Aktien einer 100-Dollar-Aktie für 20.000 Dollar kauft, zahlt er 10.000 Dollar in bar und der Broker leiht ihm die anderen 10.000 Dollar als Margin. Wenn der Investor seine Aktie zu 125 USD je Aktie oder 25.000 USD verkauft, erhält er seine 10.000 USD Bareinlage zurück, zahlt den 10.000 USD Margin-Kredit des Brokers zurück und steckt den 5.000 USD Gewinn für eine 50-prozentige Rendite seiner Bareinlage ein. Aber wenn seine Aktie auf 50 Dollar fallen würde und er verkaufen würde, würde er 10.000 Dollar bekommen. Nach der Rückzahlung des Margin Loans hätte er 100 Prozent seiner Investition verloren. Wenn die Aktie auf 25 USD sinkt und er verkauft, bekommt er nur 5.000 USD, schuldet dem Broker aber immer noch 10.000 USD. Nach der Rückzahlung des Maklers hätte er 150 Prozent seiner 10.000-Dollar-Investition verloren. Die Nichtrückzahlung eines Margin-Darlehens würde die Bonität des Anlegers beeinträchtigen.

Nachschussaufforderung

Um die behördlichen Anforderungen zu erfüllen, muss Ihr ursprüngliches Margin-Konto in Höhe von 20.000 US-Dollar mindestens 5.000 US-Dollar Eigenkapital als Erhaltungsmarge aufweisen. Wenn Ihre 100-Dollar-Aktie auf 20 Dollar pro Aktie fallen würde, würde Ihr Broker Sie mit einem "Margin Call" konfrontieren. Bei 20 US-Dollar pro Aktie würde der Aktienwert Ihrer 100 Aktien nur 4.000 US-Dollar betragen. In diesem Fall würde der Broker einen Margin-Call auslösen, bei dem Sie Bargeld zahlen müssen, um den Fehlbetrag von 1.000 USD auszugleichen. Wenn Sie den Margin Call nicht einhalten konnten, kann der Broker genug von Ihrer Aktie verkaufen, um den Fehlbetrag auszugleichen.